Skip to content
העלאת שכר המינימום בישראל אינה מסתכמת רק בשיפור הכנסתם הישירה של העובדים. לכל שינוי בשכר יש השפעה רחבה על מערכות כלכליות שלמות, ובמיוחד על מערכת החיסכון הפנסיוני. כאשר מיליון עובדים מקבלים תוספת של 1,000 ש"ח לשכרם, מנגנון ההפרשות לפנסיה – הן מצד העובד והן מצד המעסיק – מגדיל באופן אוטומטי את הזרמת הכספים לקרנות הפנסיא, קופות הגמל וביטוחי המנהלים. המשמעות היא גידול משמעותי בהיקף הכספים שמנהלות חברות הביטוח הפנסיוני, מה שמעצים את כוחן בשוק ההון ומגדיל את דמי הניהול שהן גובות מהצבירה. במאמר זה נבחן את היקף הגידול בהעברות הפנסיוניות הנובע מהעלאה כזו, ונציג את המספרים בצורה ברורה ומדויקת.
הדבר גם יכול להיות תרופה למכה לפני שסמוטריץ' מוריד העמלות.
טבלה: גידול בהעברות לחברות ביטוח פנסיוני:
רכיב
|
שיעור מהשכר
|
גידול חודשי לעובד (ש"ח)
|
גידול חודשי לכלל העובדים (ש"ח)
|
גידול שנתי לכלל העובדים (ש"ח)
|
הפרשת עובד לפנסיה
|
6%
|
60
|
60,000,000
|
720,000,000
|
הפרשת מעסיק לפנסיה
|
6.5%
|
65
|
65,000,000
|
780,000,000
|
הפרשת מעסיק לפיצויים
|
6%
|
60
|
60,000,000
|
720,000,000
|
סה"כ העברות לפנסיה
|
18.5%
|
185
|
185,000,000
|
2,220,000,000
|
פירוש מספרים – מה בעצם קורה כאן:
-
העובדים עצמם מעבירים עוד 60 מיליון ש"ח בחודש לקרנות הפנסיא שלהם (720 מיליון בשנה).
-
המעסיקים מעבירים עוד 125 מיליון ש"ח בחודש (פנסיא + פיצויים), שהם 1.5 מיליארד ש"ח בשנה.
-
מבחינת חברות הפנסיא/ביטוח – זה גידול משמעותי בצבירה, שמשפיע גם על דמי הניהול שהן גובות (באחוזים מהצבירה), ועל כוח ההשקעה שלהן בשוק ההון.
-
צריך גם לחשוב על הדבר שמבחינת חברות הביטוח הרווח הוא נקי לפני מס לנוכח העובדה שההוצאות התפעוליות לא ישתנו.
-
וכמובן כל המוסיף מוסיפים לו, יש לחשוב מה יקרה אם שכר המינימום יעלה ב- 2000 שקל.
במילים פשוטות: העלאה של 1,000 ש"ח בשכר המינימום למיליון עובדים יכולה להגדיל את הזרימה השנתית לחברות הפנסיא והביטוח בכ־2.22 מיליארד ש"ח, רק דרך מנגנון ההפרשות הפנסיוניות.
הסתייגויות ודיוק חשוב:
כדי שזה יהיה הוגן ואמיתי, צריך גם לציין:
-
לא כל העובדים בדיוק בשכר מינימום, חלק מעל/מתחת, חלק עובדים חלקית – המספרים כאן אידיאליים לצורך המחשה.
-
יש תקרות ושונות בין סוגי מוצרים (קרן פנסיא, ביטוח מנהלים, קופת גמל), אבל ברמת מאקרו ההיגיון דומה: שכר גבוה יותר → הפרשות גבוהות יותר.
-
יש מעסיקים שלא מיישמים במדויק את כל ההפרשות לפי החוק (בעיקר בשוק הפרטי ובאזורי פריפריה), ולכן בפועל המספר יכול להיות נמוך יותר.
-
מצד שני, לא הכנסנו לאפשרות עובדים בשכר חציוני עד מינימום, כך שבמציאות המספר יכול גם להיות גבוה יותר אם העלאת שכר המינימום תשפיע על עובדים שמרוויחים קצת מעל המינימום היום.
ברור שבמקביל גם ההפרשות לביטוח לאומי וגם ההפרשות לביטוח בריאות יגדלו.
אפשר לחשוב על זה כאפקט דומינו הפוך.
